Bellevue Asset Management franchit une nouvelle étape avec le lancement du Bellevue Healthcare ETF qui intègre sa vaste expertise du secteur de la santé dans un ETF UCITS géré activement. En combinant une approche sélective de sélection de titres avec les avantages d’un produit négocié en bourse, ce nouveau véhicule d’investissement offre transparence, efficacité et flexibilité. 

La santé est l’un des secteurs les plus dynamiques et les plus résistants au monde, porté par l’évolution démographique, la demande croissante de services médicaux et l’innovation continue. Les dépenses de santé représentent déjà plus de 10 % du PIB mondial et 17 % du PIB américain (source : OMS). Pourtant, les stratégies purement indicielles dans ce secteur sont souvent dominées par les méga-capitalisations, laissant une grande partie du potentiel de croissance plus large inexploité. De plus, la forte dispersion des rendements au sein de l’indice MSCI World Healthcare en 2024 – avec une hausse de +131 % pour les actions les plus performantes et une baisse de -58 % pour les moins performantes – témoigne de l’importance d’une exposition sélective*).

Bellevue mise désormais sur ces opportunités en appliquant une approche fondée sur des convictions fortes pour identifier les entreprises présentant des fondamentaux solides et des valorisations particulièrement attractives. Un travail de recherches approfondies et exclusives, allant au-delà des sources conventionnelles, et des catalyseurs clairement identifiables et limités dans le temps contribuent à renforcer la conviction d’investissement. 

L’univers d’investissement est basé sur l’indice MSCI World Healthcare qui comprend 130 à 140 entreprises à travers le monde. Le Bellevue Healthcare ETF vise à surperformer de manière constante l’indice MSCI Healthcare grâce à un portefeuille conforme à la directive OPCVM composé de 50 à 100 des actions les plus intéressantes, sélectionnées à l’issue d’une recherche fondamentale ascendante. Ce sont les convictions qui en découlent qui déterminent si les actions individuelles sont surpondérées ou sous-pondérées par rapport à l’indice**).

Depuis sa création en 1993, Bellevue est un pionnier dans le domaine de la santé. Le Bellevue Healthcare ETF est co-géré par Marcel Fritsch et Dr Terence McManus qui apportent leur vaste expérience en matière d’investissement dans ce secteur. Ils sont soutenus par l’équipe Healthcare de Bellevue, en place depuis longtemps. L’ETF sera coté à la SIX Swiss Exchange (en CHF et USD) et à la Deutsche Börse Xetra (en EUR), et sa négociation débutera le 18 septembre 2025 (SIX) et le 19 septembre 2025 (Xetra). Le produit est enregistré en Suisse et en Allemagne ; son enregistrement dans d’autres pays est en cours. Le ratio des frais totaux (TER) prévu pour le fonds est de 0,55 %.

Bellevue s’est associé à Waystone, un fournisseur leader de services spécialisés dans le secteur mondial de la gestion d’actifs. La plateforme ETF en marque blanche de Waystone offre un soutien complet, de la mise en place à la distribution, et a accompagné bon nombre des plus grands fournisseurs d’ETF dans leur entrée sur le marché européen, se forgeant ainsi une solide réputation dans la mise en œuvre de stratégies différenciées à l’échelle régionale.

Markus Peter, CEO de Bellevue Asset Management, indique : « Le secteur de la santé est un marché complexe et très dynamique qui nécessite une expertise approfondie dans différents domaines. C’est précisément là que réside notre force et que les investisseurs peuvent en bénéficier. Notre ETF actif répond aux besoins et aux attentes actuels des investisseurs. Il nous permet valoriser notre expertise reconnue dans le domaine de la santé grâce à un format de fonds qui allie transparence, négociabilité et efficacité aux atouts d’une approche de gestion active. »

Paul Heffernan, CEO de Waystone ETFs, conclut : « Le marché européen des ETF est en pleine mutation, les stratégies actives apparaissant comme un moteur de croissance clé pour les gestionnaires d’actifs. Chez Waystone, notre plateforme est spécialement conçue pour offrir une solution évolutive et adaptable, permettant à des partenaires innovants comme Bellevue d’apporter de manière transparente leur expertise différenciée dans le domaine des ETF, sans avoir à construire une infrastructure complète. Cette collaboration souligne notre engagement à soutenir des approches d’investissement distinctes et à étendre leur portée sur le marché européen. »

Pour plus d’informations, cliquez ici: www.bellevue.ch/healthcare-etf

* Source : MSCI 2024, données au 31 décembre 2024 ; Remarque : les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs et peuvent être trompeuses.

** Remarque : l’indice de référence « MSCI World Healthcare Index » est utilisé uniquement à des fins de comparaison des performances. Le fonds est géré de manière active. Aucun indice de référence n’est directement identique à un fonds, de sorte que la performance d’un indice de référence n’est pas un indicateur fiable des performances futures du fonds auquel il est comparé.

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